В отличие от активных стратегий, ETF не требуют от своих держателей хранить и торговать самими активами, обладают простой юридической структурой и показывают более стабильный результат в долгосрочной перспективе. Первый фьючерсный ETF на биткоин появился на Нью-Йоркской фондовой бирже trx криптовалюта в октябре 2021 года. Таким образом, из всех перечисленных инструментов только спотовые ETF на биткоин сейчас недоступны инвесторам, хотя вскоре ситуация может измениться.
Понимание Bitcoin ETF и их типов
ETF — что-то вроде «корзины» активов, которой управляют профессионалы. Когда вы покупаете etf на криптовалюту акции ETF, вы приобретаете маленькую долю во всех активах этого фонда. Представьте, что вместо того, чтобы самостоятельно покупать, например, акции всех компаний из индекса S&P 500, вы просто покупаете одну акцию фонда, который уже держит все эти компании в нужной пропорции. В начале 2024 года, 11 января произошло историческое событие — SEC (главный финансовый регулятор США) наконец одобрил запуск ETF на биткоин. Уже на следующий день первые биржевые фонды начали торговаться на американских биржах.
Будущее биткоин-ETF и криптовалютных инвестиций
Криптовалютные фьючерсные ETF – это инвестиционные фонды, которые следят за тем, как работают криптовалютные фьючерсные контракты, вместо того чтобы самим держать криптовалюты. Эти фьючерсные контракты являются сделками по покупке или продаже монет по установленной цене на определенную дату в будущем. Биржевой инвестиционный фонд (ETF), торгующий фьючерсными контрактами, пытается отслеживать изменения цены базовой криптовалюты, например Bitcoin или Ethereum, через свои активы.
Что такое Bitcoin ETF? Все, что вам необходимо знать
Такой осознанный подход поможет минимизировать риски, защитить активы и успешно начать путь в мире криптовалют. Для получения лицензии на операции с виртуальными активами коммерческие банки обязаны получить одобрение Национального банка, что повышает прозрачность и безопасность услуг. Как и при любой торговле, вы самостоятельно принимаете решение, где и как купить этот инструмент. Что вы будете делать, если сценарий будет развиваться не так, как вы запланировали. То есть если вы купили фонд на нефть, вы считаете, что косвенно проинвестировали в нефть и ожидаете ее роста.
В контексте биткоина, ETF дают инвестору возможность следить за движением его цены, не имея на руках самой криптовалюты. Вместо того чтобы самостоятельно разбираться с криптовалютными биржами и кошельками, инвестор может купить акции биткоин-ETF через обычные брокерские счета. Ожидается, что именно удобство доступа может устранить разрыв между традиционным финансовым и криптовалютным рынками.
- Этот рост может предложить покупателям больше способов диверсификации своих активов и облегчить интеграцию цифровых активов в обычные финансовые системы.
- Некоторым людям нравится такой выбор, потому что он позволяет диверсифицировать их портфель криптовалют цифровыми активами без необходимости самим управлять и защищать криптовалюты.
- Без необходимости взаимодействовать с криптовалютными биржами инвесторы могут получить прибыль от колебаний цены Биткоина, инвестируя в биржевой инвестиционный фонд (ETF), который отслеживает цену криптовалюты.
- Эмитент ETF покупает активы, такие как акции, облигации или товары, и создает доли фонда, которые продаются инвесторам.
- Этот тип ETF, известный как спотовый ETF или ETF на криптовалюту, позволяет более напрямую влиять на движения рынка Bitcoin.
- Акции траста, как, например, акции Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), не подлежат выкупу за биткоин, лежащий в их основе.
Этот тип ETF, известный как спотовый ETF или ETF на криптовалюту, позволяет более напрямую влиять на движения рынка Bitcoin. Инвестирование в эти международные Bitcoin ETF может предоставить дополнительные возможности для диверсификации и доступа к расширяющемуся рынку цифровых активов. По своей сути Bitcoin ETF – это регулируемый инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых биржах, аналогичный традиционным ETF, но ориентированный конкретно на Bitcoin. Эти фонды играют важную роль в демистификации инвестиционного процесса для тех, кто привык к фондовому рынку, но плохо знаком с криптовалютами. Инкапсулируя суть инвестиций в Bitcoin в знакомую структуру, Bitcoin ETF позволяют инвесторам обойти технические особенности блокчейн технологии, децентрализованных бирж (DEX) и хранения криптовалюты. Биржевой торговый фонд на Bitcoin (ETF) представляет собой революционный финансовый инструмент на фондовом рынке, преимущественно инвестирующий в Bitcoin.
Однако принятие фьючерсных ETF на биткоин стало важным шагом к тому, чтобы сделать криптовалютные инвестиции безопасными и простыми для большинства людей. Спотовый ETF на биткоин может стать связующим звеном между традиционными способами инвестирования и крипторынком в существующем виде, позволяя инвесторам добавить биткоин в свои портфели и пенсионные фонды. ETF (exchange traded fund) — это биржевой фонд, в котором собраны ценные бумаги на основе какого-либо индекса, сектора, товара или другого актива. Акция (пай) ETF — это ценная именная бездокументарная бумага, которая подтверждает опосредованное право ее владельца на соответствующую часть активов фонда.
Grayscale Ethereum Trust (ETHE) уверенно занимает первое место с активами более 5.25 млрд долларов. Правда, комиссия в 2.5% — самая высокая на рынке, но это не останавливает инвесторов. Следом идёт iShares Ethereum Trust (ETHA) от BlackRock с 2.13 млрд долларов под управлением и гораздо более привлекательной комиссией в 0.12%. Высокий объем притока капитала с начала ноября наблюдается и в биржевых фондах (ETF) на базе биткоина.
Крипто-ETF могут мониторить как одну криптовалюту, например, биткоин или эфириум, так и корзину из нескольких цифровых монет. В начале декабря компании WisdomTree подала заявку на запуск фонда на основе токена XRP от Ripple. WisdomTree уже имеет спотовый ETF на основе биткоина, в управлении которого активы инвесторов на сумму более $365 млн. Ранее свои заявки на аналогичные XRP-фонды подали компании Canary, Bitwise и 21Shares. Эмитент ETF покупает активы, такие как акции, облигации или товары, и создает доли фонда, которые продаются инвесторам. Это позволяет инвесторам легко покупать и продавать доли на бирже в реальном времени по текущим рыночным ценам.
К 11 декабря гонконгские биткоин-ETF достигли $442,82 млн чистых активов, в то время как Ethereum-ETF достигли $60,31 млн, что свидетельствует о стабильном росте, несмотря на осторожный старт. Команда криптобиржи CoinEx представила собственный анализ эффективности криптовалютных ETF в течение года и проанализировала их влияние на динамику рынка, принятие криптовалют и финансовую экосистему в целом. Grayscale управляет ETF под названием Future of Finance (GFOF), в составе которого акции публичных компаний, работающих в сфере блокчейна и криптовалют. В мае 2022 года она провела листинг аналога GFOF на европейских биржах. Наконец, внедрение спотового биткоин-фонда свяжет BTC с регуляторами и сделает его более чувствительным к политическим событиям.
Это может быть особенно привлекательным для людей, которые хотят торговать криптовалютами, но не хотят иметь дело с трудностями прямого владения. Но фьючерсные контракты могут также развернуться, что может изменить результаты ETF по сравнению со спотовой ценой монеты. Из-за этого успех фьючерсного ETF может не соответствовать изменению цены криптовалюты.
Это сопоставимо с предполагаемым количеством биткоинов на кошельках анонимного создателя биткоина Сатоши Накамото. Торговля ETF осуществляется на бирже, и для участия в ней инвесторам необходимо открыть брокерский счет. На сегодняшний день существует множество платформ и брокеров, предлагающих услуги торговли ETF.
За первые семь месяцев 2024 года общий оборот лицензированных поставщиков услуг с виртуальными активами превысил $4 млрд. Эти данные показывают растущий интерес к криптовалютам и их значение для национальной экономики. Российский сегмент ETF в основном представлен фондами БПИФ (биржевыми ПИФ). Отрасль развивается в мировом тренде с поправкой на инфраструктурные нюансы (не все инструменты доступны инвесторам из РФ в текущей геополитической ситуации). В марте 2022 года один из крупнейших брокеров США Charles Schwab подал в SEC заявку на запуск ETF на базе собственного “индекса криптоэкономики”.
При этом объем вложений в криптовалюту все же превышает капитал таких фондов. Потому одни инвесторы считают вложение в крипто-ETF выгодным шагом. Риск технических проблем – фактор, который останавливает многих от инвестиций в криптовалюту.
